摘要
歐洲議會於3月31日通過《歐盟反洗錢和恐怖主義融資的立法草案》，作為完善《歐盟加密資產市場條例》（MiCA）的具體立法舉措，該法案將確保加密資產可被追蹤，並在俄烏衝突中對俄羅斯的製裁方面發揮重要作用。
圖源：https://www.bbc.com/news/technology-60072195
近年來，隨著加密資產的迅猛發展，利用加密貨幣進行洗錢和恐怖主義融資等非法活動野蠻生長。根據發佈於2022年1月26日的歐洲刑警組織報告，專門從事大規模洗錢活動的犯罪網絡已經採用加密貨幣並向其他犯罪分子提供服務。NCA金融調查負責人Gary Cathcart表示：“加密貨幣在某些時候往往被用於毒品交易。勒索軟件也會利用加密貨幣作為其支付機制。”歐洲刑警組織表示，利用加密貨幣洗錢這一趨勢正在上升，許多犯罪網絡在Covid-19大流行期間都依賴加密貨幣作為支付媒介。面對加密貨幣犯罪日益猖獗，歐盟逐步收緊加密資產轉移相關政策。
一、歐盟加強監管加密貨幣：反洗錢草案與MiCA
2022年3月14日，歐洲議會經濟與貨幣事務委員會對《加密資產市場條例》草案（Proposal for a Regulation on Markets in Crypto-Assets）進行了表決。擬議條例草案著眼於建立統一的加密資產法律框架；保護消費者，防範市場操縱和金融犯罪；以及加密資產的挖掘活動要符合歐盟制定的“可持續發展的活動”這一分類，以確保歐盟內部監管加密資產的統一性。
MiCA在歐盟立法位階上屬於“條例”（regulation），條例對歐盟成員國具有直接法律效力。加密資產市場（MiCA）監管於2020年由歐盟委員會提出，旨在通過制定現行金融服務立法未能覆蓋的有關加密資產管理的法律法規，來為歐盟內部的加密資產市場發展提供一個健全的法律框架。MiCA是歐盟金融監管機構對2017年比特幣迅猛發展的回應。
MiCA將加密貨幣行業分為三種不同的形式：不可替代幣（NFT）；穩定幣（Stablecoin），其價值與現實世界的資產掛鉤；數字貨幣（digital currencies），始終代表硬通貨的固定匯率。MiCA對這三種形式的加密貨幣分別限制了運營條件，將其置於法律規範監管的框架之下。其中，NFT必須具備加密資產服務提供商（Crypto-Asset Services Providers）這一資格才能夠運營，發行穩定幣的前提條件是具備最低水平要求的儲備金，發行數字貨幣的主體僅限獲得發行許可證的銀行或金融科技公司。
tfoneadtfMiCA對加密貨幣進行監管的重要動機之一就是降低市場加密資產交易的風險，保護投資者的合法權益。歐洲議會3月31日通過的《歐盟反洗錢和恐怖主義融資的立法草案》（Draft Legislation strengthening EU rules against money laundering and terrorist financing）關注加密資產被用於反洗錢和恐怖主義融資這一針對性問題，是完善MiCA框架的具體立法舉措。該法案旨在確保加密資產交易可以像傳統貨幣一樣被追蹤，並阻止可疑交易和犯罪活動。為了管控加密資產被用於從事洗錢、恐怖主義融資和其他犯罪活動，該法案著眼於資產來源和受益人信息、公開登記制度、取消低價值轉移最低門檻。
首先，所有加密資產轉讓都必須包括資產來源和受益人的信息，並且將會提交給主管當局。這項規則還將覆蓋非託管錢包（unhosted wallets），即一種由私人用戶保管的加密資產錢包地址。監管部門將通過技術力量來確保個人加密資產的交易可以被精準追蹤。其次，該法案提出建立對涉加密資產交易的高風險實體的公共登記制度。將由歐洲銀行管理局（EBA）建立一個涉及加密資產的企業和服務的公開登記冊，其內容包括制定一份不完整名單來記錄不合規範的供應商。最後，該法案還取消了低價值轉移的最低門檻和豁免。由於其速度和虛擬性質，加密資產交易很容易繞過基於交易閾值的現有規則。
總結來說，歐盟允許加密貨幣在市場上流通，通過法律法規和權益保護措施的完善，吸引更多保守的投資者進入加密領域，並幫助他們對投資新技術更有信心。歐盟認為要讓數字貨幣生態系統真正發揮作用，必須建立一套大多數國家認可的監管法律體系，制定有利於投資者和用戶能夠以最小的風險獲得最大價值的加密資產運作規則。
與此同時，加密貨幣行業主要的質疑聲認為歐盟加強監管會對隱私和創新兩方面造成損害。Coinbase的首席政策官Faryar Shirzad警告說，“如果你使用或通過自託管錢包進行交易，你的每一筆交易都可以記錄並存儲在某個地方，更大額的交易將會被報告給當局。”目前也尚不清楚歐盟立法者們將如何收集這部分隱私信息，以及這一法案與歐盟現行通用數據保護條例的某些規定在何種程度上相適應或相衝突。雙子信託（
二、俄烏衝突與歐盟最新加密法案
歐盟最近收緊加密資產監管的舉措，與對俄烏衝突中防止俄羅斯利用加密資產規避制裁有著密切聯繫。歐盟收緊加密資產轉移，加強對加密資產的合規性的審查，使得俄羅斯通過投資加密貨幣逃避西方制裁的嘗試受到一定程度的製約。
首先，歐盟該法案通過技術識別等手段進一步提升了對加密貨幣的追蹤能力，這意味著俄羅斯利用加密貨幣從事一些活動更容易被發現；其次，歐盟該法案對加密資產項目運營的條件有嚴格的限制，且一旦符合一個成員國條件，便可以在整個歐盟開展業務。這使得加密資產項目接納歐盟標準的意願增強，接受標准後會極大減少對俄羅斯提供不符合歐盟法律的服務；最後，歐盟加強對加密貨幣的管理，減少了俄羅斯利益集團以及烏克蘭親俄團體利用加密貨幣籌款，併購置用於對抗烏克蘭軍隊的裝備的機會。
此外，俄烏衝突爆發之後，為了防止俄羅斯通過加密貨幣逃避歐美及其盟國的製裁，歐盟直接將加密貨幣也納入對俄羅斯的製裁中。3月9日，歐盟擴大了對“可轉讓證券”的定義，將虛擬資產也包括在內。4月8日，歐盟對俄羅斯發起第五輪制裁措施，主要針對加密錢包、銀行、貨幣和信託基金，以填補可能允許俄羅斯人將資金轉移到國外的潛在漏洞。如果俄羅斯投資者的存款總額超過10萬歐元，將被禁止將其存入歐盟加密貨幣錢包。如果每個錢包或賬戶的金額超過1萬歐元，歐盟加密貨幣交易所也將停止向俄羅斯投資者提供加密貨幣錢包或賬戶服務。
三、結語
歐盟最近連續推出《歐盟反洗錢和恐怖主義融資的立法草案》和《歐盟加密資產市場條例》，該法案將確保加密資產可被追蹤，使得俄羅斯通過投資加密貨幣逃避西方制裁的嘗試受到一定程度的製約。
