比特幣再迎重磅監管。
近日，國際貨幣基金組織（IMF）官網發布新聞稿稱，國際貨幣基金組織執行董事會發布了一份名為《加密資產有效政策要素》（下稱《文件》）的文件，並同意該文件中擬議的政策框架及要素。文件中明確提出，“通過加強貨幣政策框架來維護貨幣的主權和穩定，不授予比特幣等加密貨幣官方或法定貨幣地位”。
除此之外，美國商務部在25日公佈的數據顯示，美聯儲密切關注的關鍵通脹指標PCE（個人消費支出）在1月份的漲幅超過預期，這或將迫使美聯儲不得不繼續加息。
在多方因素的影響下，比特幣終止了開年以來的連續上漲行情，在周末迎來了下跌，並一度跌破2.3萬美元，最大跌幅達5%，其他大部分加密貨幣價格也隨之下跌。截至發稿，比特幣最新報價為23354.6美元，24小時內下跌0.5%。據CoinGecko數據顯示，最近24小時，共有1.7萬人爆倉，爆倉總金額為5307萬美元。
IMF正式確認加密貨幣不會是貨幣
記者了解到，該《文件》旨在解決IMF成員國關於如何應對加密資產擴張及相關風險問題，並提出了由9項政策行動組成的框架，涉及宏觀金融、法律、監管以及國際協調等方面，為成員國製定適當的加密資產有關政策提供指導。
值得注意的是，《文件》中明確提出，“通過加強貨幣政策框架來維護貨幣的主權和穩定，不授予比特幣等加密貨幣官方或法定貨幣地位”。那麼已經將比特幣作為法定貨幣的國家將何去何從？
2021年9月，薩爾瓦多成為全球首個將比特幣作為法定貨幣的國家。近兩年來，IMF過去曾多次批評薩爾瓦多采用BTC作為法定貨幣的決定，同時，薩爾瓦多近幾年提出的多次信貸申請也都被IMF拒絕。
今年年初，薩爾瓦多國會還通過了《數字資產發行法》，並官宣了一份名為“火山代幣”的10億美元債券方案，該方案計劃將所募資金用於協助償還主權債務、強化比特幣挖礦基建，以及資助打造“比特幣城”。
數據顯示，在薩爾瓦多國會確立比特幣法幣地位的當月，比特幣的價格保持在4.5萬美元左右，隨後的兩個月，比特幣價格一度飆升至6.9萬美元的歷史高點。但好景不長，2022年，加密市場接連遭受重創，年度跌幅高達136%。
但在此期間，薩爾瓦多政府一直在持續購入比特幣。據不完全統計，薩爾瓦多目前持有2381枚比特幣，平均購買價為43357美元，而目前比特幣的價格徘徊在23000美元附近。在2022年11月比特幣觸及15500美元的兩年低點後，薩爾瓦多總統Nayib Bukele宣布，該國將從2022年11月18日開始每天購買一枚比特幣。然而，目前還沒有公佈官方的購買文件。
tfoneadtf2022年4月，中非共和國也效仿薩爾瓦多，成為全球第二個承認比特幣為法定貨幣的國家。除此之外，多米尼克推出了加密貨幣“DMC”並賦予了法定貨幣的權利，巴拿馬、烏拉圭等國也有相似的加密貨幣相關立法行為。
對此，中泰資本董事王冬偉向《華夏時報》記者表示，比特幣價格的波動性較高，可能會導致薩爾瓦多、中非等國家的經濟體係受到影響，尤其是如果比特幣價格下跌，可能會導致國家的財政狀況惡化，進而影響國家的經濟和社會穩定。此外，比特幣的使用也存在一些挑戰，如難以控制通脹、難以保護消費者權益、存在安全隱患等問題，這些問題可能會對薩爾瓦多、中非等國家的經濟和金融體繫帶來負面影響。因此，這些國家需要謹慎評估比特幣作為法定貨幣的潛在風險和挑戰，以製定相應的監管和應對措施。
除明確提出，“不授予比特幣等加密貨幣官方或法定貨幣地位”之外，《文件》中還提到，防範資本流動過度波動，保持資本流動管理措施的有效性；分析和披露財政風險，並對加密資產採取明確的稅收處理；建立加密資產的法律確定性，應對法律風險；制定和執行對所有加密市場參與者的審慎、行為和監督要求；建立不同國家機構和政府的聯合加密監管框架等內容。
IMF執行董事會強調，目前加密資產的重大潛在風險已然出現，包括宏觀經濟風險、貨幣政策有效性風險、資本流動波動風險和財政風險等。特別是，加密資產的廣泛採用可能會破壞貨幣政策的有效性，繞過資本流動管理措施，加劇一國的財政風險。從長遠來看，比特幣的廣泛採用也可能對國際貨幣體系產生重大影響。
IMF還認為，各國應建立國際合作，以加強監督和執行法規，並建立方法來監測加密貨幣對全球貨幣體系穩定性的影響。
王冬偉認為，該文件提出了一系列政策框架和要素，旨在引導國家監管機構制定加密資產監管政策。這將會導致加密行業的監管變得更為規範和合規化，減少一些非法或不透明的行為，進一步提升行業的可信度和可持續性。
在王冬偉看來，《文件》中提到的，對加密資產的徵稅可能會對其持有者和市場產生多種影響。首先，徵稅可能會降低加密資產的吸引力和市場價值，對投資者和交易所造成負面影響。其次，徵稅也可能增加政府收入，為政府提供資金用於公共事業和基礎設施建設等方面。另外，徵稅可能還有助於打擊加密資產市場的非法活動，減少市場的不確定性和不穩定性。
機構開始持觀望態度
針對加密資產的監管已經形成了共識。近日，美聯儲聯合其他部門發布了一份聲明，提醒銀行在應對與加密貨幣有關的流動性風險時，要應用現有風險管理原則。該聯合聲明強調了銀行組織與加密資產和相關參與者有關的主要流動性風險。強調的風險涉及存款流入和流出的不可預測的規模和時間。聯邦機構對大規模拋售或購買會對資產的流動性產生負面影響的事件表示擔憂，可能會給投資者帶來損失。
2月27日，美國證券交易委員會（SEC）主席Gary Gensler在接受媒體採訪時表示，除了比特幣以外的幾乎所有類型的加密交易都屬於在SEC管轄範圍的證券交易，“這些代幣是證券，因為有一個中間團體，而公眾預期基於該團體的利潤，這些加密貨幣背後有人使用各種複雜且法律上不透明的機制，但在最基本的層面上，他們正在努力推廣他們的代幣並吸引投資者。”
除政策因素外，美國商務部最新的數據顯示，美聯儲密切關注的關鍵通脹指標PCE在1月份的漲幅超過預期，這意味著央行在降通脹方面還有更多工作要做。
市場分析師Jeroen Blokland指出，在核心PCE通脹高於預期之後，美聯儲目標利率上調50個基點的可能性飆升至近40%，在7月份將目標利率峰值定為6%的可能性已接近9%。
自2022年3月以來，隨著通脹達到約41年來的最高水平，美央行已將基準利率上調4.5個百分點。
RSM首席經濟學家Joe Brusuelas也表示：“通貨膨脹率仍然頑固且粘滯在4%-5%之間。隨著商品通貨緊縮降溫，服務業通脹繼續上升。3月份加息50個基點的風險正在上升，我們正在朝著至少5.5%的利率峰值邁進。”
在面對諸多不確定因素下，一些機構開始持觀望態度。據福布斯援引知情人士消息，軟銀集團不太可能在2023年上半年之前投資加密貨幣或其他區塊鏈業務。知情人士稱，暫停始於2022年，“我們在今年餘下的時間裡完全處於觀望狀態”。
商務部研究院電商所副研究員洪勇向《華夏時報》記者表示，加密貨幣市場的法規環境相對較新，並且法規環境缺乏明確的指導方針，因此政策和法規變化可能會對加密貨幣市場產生負面影響。未來一些國家可能對加密貨幣進行高額稅收，這可能會降低投資者對加密貨幣的興趣。
“對於加密市場來說，合規是所有交易所和投資人都心知肚明的問題，一夜暴富的故事變得更難。”北京計算機學會數字經濟專委會秘書長王娟向《華夏時報》記者表示，目前美國加密市場監管體系越來越具體、越來越清晰，這意味著各類違規套利、資本炒作和內幕交易的風險越來越大。
